Ликвидация позиции — новая политика брокера

ликвидация позиции

С 1го июня 2014 года вносятся изменения в политику «Ликвидация позиции, открытой ранее на рынке».

 

Раньше правило было простым: если ликвидационная стоимость счета становится меньше $500, то открытые позиции закрываются.  Эта ситуация называется стоп-аутом.

Теперь же с 1го июня 2014 года вводится правило «пяти процентов».

Если коэффициент обеспечения собственных средств к биржевой начальной марже становится меньше 5%, то открытые торговые позиции клиента закрываются принудительно.

Важно обратить внимание, что закрытие позиции по стоп-ауту производится в любой момент, когда он наступает, не дожидаясь наступления клиринга.

Коэффициент обеспечения собственных средств к марже считается очень просто:

Ликвидационная стоимость портфеля / сумма начальной маржи открытой позиции.

 Пример 1.

Баланс счета $6000.  Куплено 3 контракта E-mini s&p 500. Убыток по открытой  позиции $300 долларов.

Ликвидационная стоимость счета: 6000- 300= 5700

Сумма начальной маржи по открытой позиции: 3*$4758 = 14274

Коэффициент (процент) покрытия: 5700/14274 *100= 39,93% . Ликвидация открытой позиции не будет производится.

 

Пример 2.

Баланс счета $15 000.  Продано 6 контрактов нефти (gcl). Убыток по открытой позиции $14 042.

Ликвидационная стоимость счета: 15 000 — 14 044=956

Сумма начальной маржи по открытой позиции: 6*3190 = 19140

Коэффициент (процент) покрытия: 956/19140 *100= 4,995% . Так как процент покрытия опустился ниже 5%, то ликвидация открытой позиции будет произведена риск-менеджментом брокера принудительно и по рынку.

Как видно из Примера 2 стоп-аут наступит раньше, чем до данных изменений.

При этом правило, когда позиции закрывались при снижении ликвидационной стоимости портфеля ниже 500 долларов, не отменено, а дополнено правилом 5%.

То есть позиция будет закрыта в зависимости от того, что раньше наступит:

или счет опустится ниже $500 или коэффициента покрытия собственных средств станет ниже 5%.

 

Общий вывод. 

Данные изменения повлияют в первую очередь на крупные счета , с открытыми большими убыточными позициями. И решают проблему отрицательного баланса клиента при принудительном закрытии большой позиции на резком движении рынка.

Обязательно ознакомьтесь вдумчиво с данной информацией и примите к сведению при вашей торговле.