Почему планка 3.82%?

В нашем чате в телеграм задали вопрос:

«Чёт планка маленькая, 3,5%🤷»

Вот график с котировками:

Почему планка 3.82%?

Как мы видим, действительно фьючерсы на американские индексы снова легли на планку, в этот раз — на росте вверх. Но почему-то планка находится на уровне 3.82% (для E-Mini S&P 500), а не на 5%, как должно быть.

Почему так происходит?

На прошлой неделе мы размещали статью: Планка — что это за зверь?

Процитируем:

» The fixing price is the volume weighted average price, VWAP, calculated during the 30 seconds of trading from 2:59:30 p.m. – 3:00:00 p.m. «

Цена, от которой потом высчитываются планки (ценовые лимиты) на следующий день определятся особым образом: средневзвешенная цена за 30 секунд до закрытия ОСНОВНОЙ АМЕРИКАНСКОЙ СЕССИИ. Летом по московскому времени это с 22:59:30 до 23:00.
Но потом фьючерсы торгуются еще целый час (с 15-минутным перерывом) на Globex. И закрываются только в 00:00. Процент изменения цен в терминалах считается именно от цены закрытия в 00:00.

Как правило, после закрытия основной американской сессии цены сильно не изменяются и поэтому на следующий день, если планка и наступает,то она находится на уровне 5%. Но если после закрытия основной американской сессии до закрытия Globex цены сильно изменились, то и планка (ценовой лимит) отличается от классических 5%.

Давайте на цифрах на конкретном примере.

Я не буду считать супер точно. Просто возьму цену закрытия в 23:00 — это 2387.25 для E-Mini S&P 500.
Добавляю 5% и получаем ~2506,5. Что очень близко к планке в 2508,5

Напоминаю, что точные уровни планок всегда указаны на сайте биржи. Как найти эту информацию мы рассказывали в соответствующей статье.

Напоминаю, что для РОСТА есть только одна пятипроцентная планка. Больше их нет.