Маржинальные требования

Маржинальные требования (маржа, гарантийное обеспечение — ГО), установленные биржей для торговли overnight (колонка — Init. Margin) и самим брокером для торговли внутри дня (колонка — Day), представлены в таблице ниже.

Маржинальные требования, необходимые для торговли фьючерсами периодически пересматриваются.

MARKETGROUP — CURRENCIES (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
Australian Dollar6ACME$ 1485$ 1350$ 742.50
Australian Dollar/Japanese YenAJYCME¥ 440000¥ 400000¥ 220000
Brazilian Real6LCME$ 1705$ 1550$ 852.5
British Pound6BCME$ 2310$ 2100$ 1155.00
British Pound/Japanese YenPJYCME¥ 621500¥ 565000¥ 310750
Canadian Dollar6CCME$ 1100$ 1000$ 550.00
E-micro Australian DollarM6ACME$ 148$ 135$ 74
E-micro British PoundM6BCME$ 231$ 210$ 115.5
E-micro Canadian DollarMCDCME$ 110$ 100$ 55
E-micro Euro FxM6ECME$ 220$ 200$ 110
E-micro Indian RupeeMIRCME$ 418$ 380$ 209
E-micro Japanese YenMJYCME$ 236$ 215$ 118
E-micro Swiss FrancMSFCME$ 341$ 310$ 170.5
E-mini Euro FXE7CME$ 1100$ 1000$ 550
E-mini Japanese YenJ7CME$ 1182$ 1075$ 591
Euro FX6ECME$ 2200$ 2000$ 1100.00
Euro/British PoundRPCME£ 2970£ 2700£ 1485
Euro/Japanese YenRYCME¥ 385000¥ 350000¥ 192500
Euro/Swiss FrancRFCMECHF. 2750CHF. 2500CHF. 1375
Indian RupeeSIRCME$ 2090$ 1900$ 2090
Japanese Yen6JCME$ 2365$ 2150$ 1182.5
Korean Won FuturesKRWCME$ 2970$ 2700$ 1430
Mexican Peso6MCME$ 1320$ 1200$ 1320
New Zealand Dollar6NCME$ 1320$ 1200$ 660
South African Rand6ZCME$ 1815$ 1650$ 907.5
Swedish KronaSEKCME$ 6380$ 5800$ 3,190.00
Swiss Franc6SCME$ 3410$ 3100$ 1705
US Dollar IndexDX-MICE$ 1815$ 1650$ 907.50

MARKETGROUP — INDICES (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
Bloomberg Commodity IndexAWCBOT$ 383.00$ 349.00$ 191.50
CBOE Volatility Index (Vix)VXCFE$ 8800$ 8000$ 8800.00
CBOE Volatility Index (Vix) TASVXTCFE$ 8800$ 8000$ 8800.00
CME BitcoinBTCCME$ 21714$ 19740$ 21714
DAXFDAXEUREX€ 21722€ 21722€ 10861.00
Dow Jones Real Estate FuturesRECME$ 1430$ 1300$ 715.00
E-Mini Dow ($5)YMCBOT$ 6050$ 5500$ 500
E-mini NASDAQ 100NQCME$ 8360$ 7600$ 500
E-Mini Russell 2000RTYCME$ 3575$ 3250$ 500
E-mini S&P 500ESCME$ 6930$ 6300$ 500
E-mini S&P MidCap 400EMDCME$ 8470$ 7700$ 4235
EURO STOXX 50 IndexFESXEUREX€ 2380€ 2380€ 1190.00
FTSE 100 IndexFTSEICEEUF£ 3642£ 3311£ 3642
MDAXF2MXEUREX€ 10604€ 10604€ 5302.00
Micro E-mini DowMYMCBOT$ 605$ 550$ 100
Micro E-mini Nasdaq-100MNQCME$ 836$ 760$ 100
Micro E-mini Russell 2000M2KCME$ 358$ 325$ 100
Micro E-mini S&P 500MESCME$ 630$ 630$ 100
Mini-DAXFDXMEUREX€ 4344€ 4344€ 2172.00
MSCI EAFE IndexMFSICE$ 4950$ 4500$ 2475.00
MSCI Emerging Market IndexMMEICE$ 2860$ 2600$ 1430.00
Nikkei 225/USDNKDCME$ 5280$ 4800$ 2640
Nikkei 225/YenNIYCME¥ 528000¥ 480000¥ 264000
NYSE FANG+ IndexFNGICEUSRP$ 7560$ 6873$ 1000
S&P 500ZSPCME$ 34650$ 31500$ 34650
STOXX Europe 50 IndexFSTXEUREX€ 1964€ 1964€ 982.00
TecDAXFTDXEUREX€ 2290€ 2290€ 1145.00
VSTOXXFVSEUREX€ 621€ 621€ 310.50

MARKETGROUP — ENERGIES (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
Brent Last Day FinancialBZNYMEX$ 4180$ 3800$ 2090.00
Crude OilGCLNYMEX$ 4015$ 3650$ 1000
Crude Oil TASCLTNYMEX$ 4015$ 3650$ 4015
E-mini Crude OilQMNYMEX$ 2008$ 1825$ 1004
E-Mini Heating OilQHNYMEX$ 4318$ 3925$ 2159
E-Mini Natural GasQGNYMEX$ 495$ 450$ 247.5
E-Mini RBOB GasolineQUNYMEX$ 2475$ 2250$ 1237.5
EthanolZECBOT$ 3025$ 2750$ 1512.5
Heating OilGHONYMEX$ 4318$ 3925$ 2159
Heating Oil TASHOTNYMEX$ 4318$ 3925$ 4318
Natural GasGNGNYMEX$ 1980$ 1800$ 1980
Natural Gas (Last-Day)HHNYMEX$ 1980$ 1800$ 990
Natural Gas TASNGTNYMEX$ 1980$ 1800$ 1980
RBOB GasolineGRBNYMEX$ 4950$ 4500$ 2475
RBOB Gasoline TASRBTNYMEX$ 4950$ 4500$ 4950

MARKETGROUP — METALS (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
1,000-oz. SilverSILCOMEX$ 1078$ 980$ 1078
CopperGHGCOMEX$ 2970$ 2700$ 1485
E-Micro GoldMGCCOMEX$ 495$ 450$ 247.5
E-Mini CopperQCCOMEX$ 1485$ 1350$ 742.5
E-mini GoldQOCOMEX$ 2475$ 2250$ 1237.5
E-Mini SilverQICOMEX$ 2695$ 2450$ 2695
GoldGGCCOMEX$ 4950$ 4500$ 1500
Gold (ICE)ZGICE$ 4701$ 4274$ 2350.5
Gold KiloGCKCOMEX$ 1363$ 1239$ 681.50
Mini-Gold (ICE)ZYGICEUSRP$ 1511$ 1374$ 755.5
Mini-Silver (ICE)YIICEUSRP$ 990$ 900$ 990
PalladiumGPACOMEX$ 14025$ 12750$ 14025
PlatinumGPLCOMEX$ 2475$ 2250$ 2475
SilverGSICOMEX$ 5390$ 4900$ 5390
Silver (ICE)ZIICE$ 4950$ 4500$ 4950

MARKETGROUP — FINANCIALS (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
10-Yr Interest Rate SwapSRCBOT$ 2640$ 2400$ 1320
10-Yr US T-NoteZNCBOT$ 1430$ 1300$ 715
2-Yr T-NoteZTCBOT$ 737$ 670$ 368.5
30-Day Fed FundsZQCBOT$ 990$ 900$ 495
30-Yr US T-BondsZBCBOT$ 3300$ 3000$ 1650
5-Yr Interest Rate SwapSACBOT$ 1265$ 1150$ 632.50
5-Yr T-NoteZFCBOT$ 880$ 800$ 440
CONFCONFEUREXCHF 1280CHF 1280CHF 640.00
Euro-BoblFGBMEUREX€ 912€ 912€ 456.00
Euro-BundFGBLEUREX€ 2137€ 2137€ 1068.50
Euro-BuxlFGBXEUREX€ 5142€ 5142€ 2571.00
EurodollarGECME$ 638$ 580$ 319
Euro-OATFOATEUREX€ 2301€ 2301€ 1150.50
Euro-SchatzFGBSEUREX€ 241€ 241€ 120.50
LiborGLBCME$ 495$ 450$ 247.5
Long GiltGLTLICEEUF$ 2068$ 1880$ 1034
Long-Term Euro-BTPFBTPEUREX€ 3492€ 3492€ 1746.00
Short SterlingSTERLICEEUF£ 263£ 239£ 131.5
Three Month EuroSwissEURCHFICEEUFCHF. 327CHF. 298CHF. 163.5
Three-Month EuriborFEU3ICEEUF€ 388€ 352€ 194
Ultra 10-Year NoteTNCBOT$ 1925$ 1750$ 962.5
Ultra U.S. Treasury BondUBCBOT$ 5280$ 4800$ 2640

 Зерновые  
MARKETGROUP — GRAINS (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
CornZCCBOT$ 1265$ 1150$ 632.5
Corn TASZCTCBOT$ 880$ 800$ 440.00
Hard Red Spring Wheat (MN)MWEMGE$ 1755$ 1350$ 877.5
KC HRW WheatKECBOT$ 1595$ 1450$ 797.5
Mini CornXCCBOT$ 253$ 230$ 126.5
Mini SoybeansXBCBOT$ 438$ 398$ 219
Mini WheatXWCBOT$ 319$ 290$ 159.5
OatsZOCBOT$ 715$ 650$ 357.5
Rough RiceZRCBOT$ 825$ 750$ 412.5
Soybean MealZMCBOT$ 1452$ 1320$ 726
Soybean Meal TASZMTCBOT$ 2420$ 2200$ 1210
Soybean OilZLCBOT$ 622$ 565$ 311
Soybean TASZSTCBOT$ 2530$ 2300$ 1265
SoybeansZSCBOT$ 2189$ 1990$ 1094.5
UK Feed WheatWHTICEEUS$ 620$ 564$ 310
WheatZWCBOT$ 1595$ 1450$ 797.5
Wheat TASZWTCBOT$ 1925$ 1750$ 962.5
 Softs  
MARKETGROUP — SOFTS (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
Cash-Settled CheeseCSCCME$ 935$ 850$ 467.50
CocoaCC-MICE$ 2090$ 1900$ 1045.00
Cocoa TASCC-M-SICE$ 2090$ 1900$ 2090.00
CoffeeKC-MICE$ 3300$ 3000$ 1650
Coffee TASKC-M-SICE$ 3300$ 3000$ 3300.00
Cotton No. 2CT-MICE$ 2915$ 2650$ 1,457.50
Cotton TASCT-M-SICE$ 2915$ 2650$ 1457.50
London CocoaCOAICEEUS$ 1089$ 990$ 544.5
Milk Class IIIDACME$ 1045$ 950$ 522.50
Milk Class IVDKCME$ 1350$ 1000$ 675.00
Orange JuiceOJ-MICE$ 1386$ 1260$ 693.00
Orange Juice TASOJ-M-SICE$ 1386$ 1260$ 1386.00
Random Length LumberLBSCME$ 1760$ 1600$ 880.00
Robusta CoffeeCOF10ICEEUS$ 924$ 840$ 462
Sugar No. 11SB-MICE$ 1047$ 952$ 523.50
Sugar TASSB-M-SICE$ 1047$ 952$ 1047.00
White SugarWSGICEEUS$ 990$ 900$ 495
 Мясо  
MARKETGROUP — MEATS (ELECTRONIC)
NameSymbolExchangeInit. MarginMaint. MarginDay
Feeder CattleGFCME$ 3712$ 3375$ 3712
Lean HogHECME$ 2420$ 2200$ 2420
Live CattleLECME$ 1980$ 1800$ 1980

Маржинальные требования

Маржинальные требования (англ. Margin Requirements), являются суммой средств, которые трейдер/инвестор должен иметь на своем фьючерсном счете для возможности купить или продать фьючерсы в «кредит» или с использованием маржи. Главная функция маржинального обеспечения состоит в том, чтобы препятствовать росту долговых обязательств трейдера до такого уровня, когда он будет не в состоянии погасить их. Например, в США регуляторные положения, которые устанавливают маржинальные требования, устанавливаются Советом управляющих Федеральной резервной системы (англ. Federal Reserve Board). Во многих других стран также есть регуляторные положения, которые требуют внесения средства на маржинальный счет прежде, чем инвестор сможет торговать с использованием маржи или даже осуществлять короткую продажу акций на фондовом рынке.

В то время как маржинальные требования могут отличаться в разных странах, во многих из них созданы стандарты, которые очень похожи на стандарты Совета управляющих Федеральной резервной системы и Нью-Йоркской фондовой биржи (англ. New York Stock Exchange, NYSE). Например, регуляторные положения часто позволяют инвестору при покупке акций занимать не больше, чем половину от стоимости новой позиции. Это означает, что если бы акции стоили бы в общей сложности 250000$, инвестор должен был бы внести на маржинальный счет минимум 125000$. Если эта инвестиция окажется удачной и станет быстро приносить доходы, то инвестор сможет погасить долг и использовать баланс маржинального счета для других сделок.

Для открытых позиций по фьючерсным контрактам или некоторых типов операций короткой продажи маржинальные требования обычно устанавливаются как процент от итоговой суммы, чтобы позволяет инвестору торговать с использованием маржи. Например, для длинной позиции, инвестор должен будет поддерживать минимум 25% собственных средств на счету, или 30% для короткой позиции. Если инвестиции будут удачными, инвестор сможет избежать «маржин колл» (англ. Margin Call) от своего брокера, который возникает в случае, если рыночная цена актива по длинной или короткая позиция на маржинальном счете снизится ниже или вырастет выше определенной суммы относительно цены, по которой была заключена сделка.

Важно отметить, что маржинальные требования, которые установлены регуляторными органами и различными фондовыми рынками, представляют собой минимальные требования, которые должен выполнить инвестор, чтобы иметь возможность торговать с использованием маржи. Это означает, что брокеры могут устанавливать свои собственные маржинальные требования, которые являются еще более строгими, чем установленные законом. Выполнение этих требований не только помогает защитить инвестора, но и препятствует тому, чтобы брокер оказался в ситуации, когда клиент неспособен выполнить свои финансовые обязательства.

маржинальные требования в торговом терминале. маржинальное обеспечение, маржа, гарантийное обеспечение, ГОПосмотреть используемую маржу во время торговли (при открытых фьючерсных позициях можно в окне Account Summary. Более подробно читайте в статье: Общая финансовая информация по счету в терминале.

Почитайте описания некоторых наиболее популярных фьючерсов здесь: “Описания фьючерсов”.