Маржинальные требования (маржа, гарантийное обеспечение — ГО), установленные биржей для торговли overnight (колонка — Init. Margin) и самим брокером для торговли внутри дня (колонка — Day), представлены в таблице ниже.

Маржинальные требования, необходимые для торговли фьючерсами периодически пересматриваются.

На период повышенной волатильности действуют следующие правила:

Due to volatility in the market, please see the below margin requirements:

MICRO CONTRACTS – 7:45 AM CT TO 4 PM CT
1 to 40 contracts 41 to 50 contracts Over 50 contracts
Micro S&P (MES) $75.00 $250.00 100% of initial
Micro Nasdaq (MNQ) $100.00 $300.00 100% of initial
Micro Dow (MYM) $75.00 $250.00 100% of initial
Micro Russell (M2K) $75.00 $250.00 100% of initial
MICRO CONTRACTS – OVERNIGHT
1 to 15 contracts 16 to 30 contracts over 30 contracts
Micro S&P (MES) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
Micro Nasdaq (MNQ) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
Micro Dow (MYM) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
Micro Russell (M2K) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
EMINI CONTRACTS – 7:45 AM CT TO 4 PM CT
1 to 10 contracts 11 to 15 contracts 15 to 20 contracts Over 20 contracts
Emini S&P (ES) $750.00 $1,000.00 $3,000.00 100% of initial
Emini Nasdaq (NQ) $1,000.00 $1,250.00 $3,000.00 100% of initial
Emini Dow (YM) $750.00 $1,000.00 $3,000.00 100% of initial
Emini Russell (RTY) $750.00 $1,000.00 $3,000.00 100% of initial
E-MINI INDICES – OVERNIGHT
1 to 5 contracts 6 to 10 contracts over 10 contracts
Emini S&P (ES) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
Emini Nasdaq (NQ) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
Emini Dow (YM) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
Emini Russell (RTY) 25% of initial 50% of initial 100% of initial
  • Treasuries – 30yr Bond, 2yr-5yr-10yr Notes, Eurodollar, Currencies – British Pound (6B), Japanese Yen (6J), Euro Currency (6E), Metals – Gold, Grains – Corn, Soybean, Wheat, Soybean Meal, Soybean Oil, FTSE 100, Mini-DAX
    • 50% initial margin up to 20 contracts.
    • Any customer with more than 20 contracts, all contracts will be margined at 100%.
  • DAX
    • 50% initial margin up to 5 contracts.
    • Any customer with more than 5 contracts, all contracts will be margined at 100%.
  • All other markets will be at 100% Exchange Initial Margin.
  • At the 4pm CT close, all margins will be at the 100% level.

Please be aware that your account must be at full required margin at the 4pm close or your account may be liquidated.

As always, manage your risk! Contact your broker immediately should you have concerns regarding your account.

Notice: The following parameters are in effect for all Cryptocurrency contracts

  • Authorization is required to trade Cryptocurrency products. Please call our Trade Desk who will request authorization from GAIN Futures risk department.
  • Day Trade Margins 7:00am CT – 4:00pm CT – 100% of Exchange Initial Margin
  • Overnight Margins 3:30pm CT – 7:00am CT – The customer must have 125% of the Exchange Initial Margin to carry the position overnight. If they do not, they will be required to offset the position.
  • Weekend Margins on Friday’s 3:15pm Close – The customer must have 150% of the Exchange Initial margin to carry the position over the weekend. If they do not, they will be required to offset the position.

Notice: The following Margin Requirements are in effect for NYSE FANG+ Index Futures

  • Max Position Limit per account is 5 contracts, front-month only. All other expirations are prohibited from trading.
  • Day Trade Margins 8:30am CT – 2:50pm CT – $1,000 per contract and is subject to change should the market dictate.
  • Although the market closes at 5pm CT, volume is currently concentrated to the NYSE/NASDAQ trading hours. The customer must have 100% of the Exchange Initial Margin to carry the position past 2:50pm CT. If they do not, they will be required to offset the position.

MARKETGROUP — CURRENCIES (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
Australian Dollar 6A CME $ 1980 $ 1800 $ 1980
Australian Dollar/Japanese Yen AJY CME ¥ 495000 ¥ 450000 ¥ 495000
Brazilian Real 6L CME $ 1540 $ 1400 $ 1540
British Pound 6B CME $ 2640 $ 2400 $ 1320
British Pound/Japanese Yen PJY CME ¥ 605000 ¥ 550000 ¥ 605000
Canadian Dollar 6C CME $ 1210 $ 1100 $ 1210
E-micro Australian Dollar M6A CME $ 198 $ 180 $ 198
E-micro British Pound M6B CME $ 236 $ 215 $ 236
E-micro Canadian Dollar MCD CME $ 121 $ 110 $ 121
E-micro Euro Fx M6E CME $ 242 $ 220 $ 242
E-micro Indian Rupee MIR CME $ 352 $ 320 $ 352
E-micro Japanese Yen MJY CME $ 248 $ 225 $ 248
E-micro Swiss Franc MSF CME $ 363 $ 330 $ 363
E-mini Euro FX E7 CME $ 1210 $ 1100 $ 1210
E-mini Japanese Yen J7 CME $ 1238 $ 1125 $ 1238
Euro FX 6E CME $ 2200 $ 2000 $ 1100
Euro/British Pound RP CME £ 3520 £ 3200 £ 3520
Euro/Japanese Yen RY CME ¥ 330000 ¥ 300000 ¥ 330000
Euro/Swiss Franc RF CME CHF. 2970 CHF. 2700 CHF. 2970
Indian Rupee SIR CME $ 1760 $ 1600 $ 1760
Japanese Yen 6J CME $ 2750 $ 2500 $ 1375
Korean Won Futures KRW CME $ 2750 $ 2500 $ 2750
Mexican Peso 6M CME $ 1540 $ 1400 $ 1540
New Zealand Dollar 6N CME $ 1760 $ 1600 $ 1760
Russian Ruble 6R CME $ 2310 $ 2100 $ 2310.00
Small US Dollar SFX SMFE $ 182 $ 165 $ 182
South African Rand 6Z CME $ 1980 $ 1800 $ 1980.00
Swedish Krona SEK CME $ 5830 $ 5300 $ 5830
Swiss Franc 6S CME $ 3630 $ 3300 $ 3630
US Dollar Index DX-M ICE $ 2090 $ 1900 $ 2090.00

MARKETGROUP — INDICES (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
Bloomberg Commodity Index AW CBOT $ 383.00 $ 349.00 $ 383.00
CBOE Volatility Index (Vix) VX CFE $ 11550 $ 10500 $ 11550
CBOE Volatility Index (Vix) TAS VXT CFE $ 11550 $ 10500 $ 11550
CME Bitcoin BTC CME $ 132968 $ 120880 $ 132968
CME Micro Bitcoin MBT CME $ 2662 $ 2420 $ 2662
DAX FDAX EUREX € 29524 € 29524 € 14762
Dow Jones Real Estate Futures RE CME $ 1430 $ 1300 $ 1430.00
E-Mini Dow ($5) YM CBOT $ 9900 $ 9000 $ 750
E-mini NASDAQ 100 NQ CME $ 17600 $ 16000 $ 1000
E-Mini Russell 2000 RTY CME $ 7150 $ 6500 $ 750
E-mini S&P 500 ES CME $ 12100 $ 11000 $ 750
E-mini S&P MidCap 400 EMD CME $ 14850 $ 13500 $ 14850
Ether Futures ETH CME $ 36031 $ 32783 $ 18015.50
EURO STOXX 50 Index FESX EUREX € 3100 € 3100 € 3100
FTSE 100 Index FTSE ICEEUF £ 8022 £ 7293 £ 4011
MDAX F2MX EUREX € 13767 € 13767 € 13767
Micro E-mini Dow MYM CBOT $ 990 $ 900 $ 100
Micro E-mini Nasdaq-100 MNQ CME $ 1760 $ 1600 $ 125
Micro E-mini Russell 2000 M2K CME $ 715 $ 650 $ 100
Micro E-mini S&P 500 MES CME $ 1210 $ 1100 $ 100
Mini Cboe Volatility Index VXM CFE $ 1067 $ 970 $ 1067.00
Mini-DAX FDXM EUREX € 5905 € 5905 € 2952.5
MSCI EAFE Index MFS ICE $ 7841 $ 7128 $ 7841
MSCI Emerging Market Index MME ICE $ 4722 $ 4293 $ 4722
Nikkei 225/USD NKD CME $ 8800 $ 8000 $ 4400
Nikkei 225/Yen NIY CME ¥ 880000 ¥ 800000 ¥ 880000
NYSE FANG+ Index FNG ICEUSRP $ 2519 $ 2290 $ 2519
S&P 500 ZSP CME $ 60500 $ 55000 $ 60500
Small Stocks 75 SM75 SMFE $ 495 $ 450 $ 495.00
Small Technology 60 STIX SMFE $ 500 $ 500 $ 500
STOXX Europe 50 Index FSTX EUREX € 2665 € 2665 € 2665
TecDAX FTDX EUREX € 3047 € 3047 € 3047
VSTOXX FVS EUREX € 993 € 993 € 993

MARKETGROUP — ENERGIES (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
Brent Last Day Financial BZ NYMEX $ 5335 $ 4850 $ 5335
Crude Oil GCL NYMEX $ 4978 $ 4525 $ 4978
Crude Oil TAS CLT NYMEX $ 5830 $ 5300 $ 5830
E-mini Crude Oil QM NYMEX $ 2915 $ 2650 $ 2915
E-Mini Natural Gas QG NYMEX $ 550 $ 500 $ 550
Ethanol ZE CBOT $ 4290 $ 3900 $ 4290
Heating Oil GHO NYMEX $ 4840 $ 4400 $ 4840
Heating Oil TAS HOT NYMEX $ 5638 $ 5125 $ 11276
Natural Gas GNG NYMEX $ 2530 $ 2300 $ 2530
Natural Gas (Last-Day) HH NYMEX $ 2200 $ 2000 $ 2200
Natural Gas TAS NGT NYMEX $ 2200 $ 2000 $ 2200
RBOB Gasoline GRB NYMEX $ 5500 $ 5000 $ 5500
RBOB Gasoline TAS RBT NYMEX $ 6270 $ 5700 $ 6270

MARKETGROUP — METALS (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
1,000-oz. Silver SIL COMEX $ 3630 $ 3300 $ 3630
Copper GHG COMEX $ 6050 $ 5500 $ 6050
E-Micro Gold MGC COMEX $ 1100 $ 1000 $ 550
E-Mini Copper QC COMEX $ 3355 $ 3050 $ 3355
E-mini Gold QO COMEX $ 5500 $ 5000 $ 5500
E-Mini Silver QI COMEX $ 9075 $ 8250 $ 9075
Gold GGC COMEX $ 11000 $ 10000 $ 5500
Gold (ICE) ZG ICE $ 7112 $ 6466 $ 7112
Gold Kilo GCK COMEX $ 2750 $ 2500 $ 2750
Mini-Gold (ICE) ZYG ICEUSRP $ 2886 $ 2624 $ 2886
Mini-Silver (ICE) YI ICEUSRP $ 2891 $ 2628 $ 2891
Palladium GPA COMEX $ 29700 $ 27000 $ 29700
Platinum GPL COMEX $ 4840 $ 4400 $ 4840
Silver GSI COMEX $ 18150 $ 16500 $ 18150
Silver (ICE) ZI ICE $ 14454 $ 13140 $ 14454
Small Precious Metals SPRE SMFE $ 205 $ 205 $ 205.00

MARKETGROUP — FINANCIALS (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
10-Yr Interest Rate Swap SR CBOT $ 2035 $ 1850 $ 2035
10-Yr US T-Note ZN CBOT $ 1678 $ 1525 $ 839
2-Yr T-Note ZT CBOT $ 418 $ 380 $ 209
30-Day Fed Funds ZQ CBOT $ 440 $ 400 $ 440
30-Yr US T-Bonds ZB CBOT $ 4070 $ 3700 $ 2035
5-Yr Interest Rate Swap SA CBOT $ 1265 $ 1150 $ 1265.00
5-Yr T-Note ZF CBOT $ 880 $ 800 $ 440
CONF CONF EUREX CHF 1684 CHF 1684 CHF 1684.00
Euro-Bobl FGBM EUREX € 1115 € 1115 € 1115
Euro-Bund FGBL EUREX € 2635 € 2635 € 2635
Euro-Buxl FGBX EUREX € 6772 € 6772 € 6772
Eurodollar GE CME $ 660 $ 600 $ 330
Euro-OAT FOAT EUREX € 2513 € 2513 € 2513
Euro-Schatz FGBS EUREX € 319 € 319 € 319
Libor GLB CME $ 412 $ 375 $ 412
Long Gilt GLTL ICEEUF $ 3135 $ 2850 $ 3135
Long-Term Euro-BTP FBTP EUREX € 3961 € 3961 € 3961
Short Sterling STERL ICEEUF £ 278 £ 252 £ 278
Small 10YR US Treasury Yield S10Y SMFE $ 200 $ 200 $ 200
Small 2YR US Treasury Yield S2Y SMFE $ 55 $ 55 $ 55
Three Month EuroSwiss EURCHF ICEEUF CHF. 522 CHF. 475 CHF. 522
Three-Month Euribor FEU3 ICEEUF € 591 € 538 € 591
Ultra 10-Year Note TN CBOT $ 2695 $ 2450 $ 1347.5
Ultra U.S. Treasury Bond UB CBOT $ 7920 $ 7200 $ 3960

 Зерновые  
MARKETGROUP — GRAINS (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
Corn ZC CBOT $ 2255 $ 2050 $ 1127.5
Corn TAS ZCT CBOT $ 880 $ 800 $ 440.00
Hard Red Spring Wheat (MN) MWE MGE $ 2470 $ 1900 $ 2470
KC HRW Wheat KE CBOT $ 2475 $ 2250 $ 2475
Mini Corn XC CBOT $ 451 $ 410 $ 451
Mini Soybeans XB CBOT $ 902 $ 820 $ 902
Mini Wheat XW CBOT $ 506 $ 460 $ 506
Oats ZO CBOT $ 990 $ 900 $ 990
Rough Rice ZR CBOT $ 1815 $ 1650 $ 1815
Soybean Meal ZM CBOT $ 3300 $ 3000 $ 1650
Soybean Meal TAS ZMT CBOT $ 2420 $ 2200 $ 1210.00
Soybean Oil ZL CBOT $ 2420 $ 2200 $ 1210
Soybean TAS ZST CBOT $ 2530 $ 2300 $ 1265.00
Soybeans ZS CBOT $ 4510 $ 4100 $ 2255
UK Feed Wheat WHT ICEEUS $ 1185 $ 1077 $ 1185
Wheat ZW CBOT $ 2530 $ 2300 $ 1265
Wheat TAS ZWT CBOT $ 1925 $ 1750 $ 962.50
 Softs  
MARKETGROUP — SOFTS (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
Cash-Settled Cheese CSC CME $ 3300 $ 3000 $ 3300
Cocoa CC-M ICE $ 2090 $ 1900 $ 2090
Cocoa TAS CC-M-S ICE $ 2090 $ 1900 $ 2090.00
Coffee KC-M ICE $ 4455 $ 4050 $ 4455.00
Coffee TAS KC-M-S ICE $ 3300 $ 3000 $ 3300.00
Cotton No. 2 CT-M ICE $ 2915 $ 2650 $ 2915.00
Cotton TAS CT-M-S ICE $ 2915 $ 2650 $ 2915.00
London Cocoa COA ICEEUS $ 1914 $ 1740 $ 1914
Milk Class III DA CME $ 3036 $ 2760 $ 3036
Milk Class IV DK CME $ 1350 $ 1000 $ 1350.00
Orange Juice OJ-M ICE $ 1386 $ 1260 $ 1386.00
Orange Juice TAS OJ-M-S ICE $ 1386 $ 1260 $ 1386.00
Random Length Lumber LBS CME $ 1760 $ 1600 $ 1760.00
Robusta Coffee COF10 ICEEUS $ 1045 $ 950 $ 1045
Sugar No. 11 SB-M ICE $ 1109 $ 1008 $ 1109
Sugar TAS SB-M-S ICE $ 1047 $ 952 $ 1047.00
White Sugar WSG ICEEUS $ 2010 $ 1827 $ 2010
 Мясо  
MARKETGROUP — MEATS (ELECTRONIC)
Name Symbol Exchange Init. Margin Maint. Margin Day
Feeder Cattle GF CME $ 3190 $ 2900 $ 3190
Lean Hog HE CME $ 1980 $ 1800 $ 1980
Live Cattle LE CME $ 1760 $ 1600 $ 1760
Pork Cutout Futures PRK CME $ 1900 $ 1900 $ 1900

Маржинальные требования

Маржинальные требования (англ. Margin Requirements), являются суммой средств, которые трейдер/инвестор должен иметь на своем фьючерсном счете для возможности купить или продать фьючерсы в «кредит» или с использованием маржи. Главная функция маржинального обеспечения состоит в том, чтобы препятствовать росту долговых обязательств трейдера до такого уровня, когда он будет не в состоянии погасить их. Например, в США регуляторные положения, которые устанавливают маржинальные требования, устанавливаются Советом управляющих Федеральной резервной системы (англ. Federal Reserve Board). Во многих других стран также есть регуляторные положения, которые требуют внесения средства на маржинальный счет прежде, чем инвестор сможет торговать с использованием маржи или даже осуществлять короткую продажу акций на фондовом рынке.

В то время как маржинальные требования могут отличаться в разных странах, во многих из них созданы стандарты, которые очень похожи на стандарты Совета управляющих Федеральной резервной системы и Нью-Йоркской фондовой биржи (англ. New York Stock Exchange, NYSE). Например, регуляторные положения часто позволяют инвестору при покупке акций занимать не больше, чем половину от стоимости новой позиции. Это означает, что если бы акции стоили бы в общей сложности 250000$, инвестор должен был бы внести на маржинальный счет минимум 125000$. Если эта инвестиция окажется удачной и станет быстро приносить доходы, то инвестор сможет погасить долг и использовать баланс маржинального счета для других сделок.

Для открытых позиций по фьючерсным контрактам или некоторых типов операций короткой продажи маржинальные требования обычно устанавливаются как процент от итоговой суммы, чтобы позволяет инвестору торговать с использованием маржи. Например, для длинной позиции, инвестор должен будет поддерживать минимум 25% собственных средств на счету, или 30% для короткой позиции. Если инвестиции будут удачными, инвестор сможет избежать «маржин колл» (англ. Margin Call) от своего брокера, который возникает в случае, если рыночная цена актива по длинной или короткая позиция на маржинальном счете снизится ниже или вырастет выше определенной суммы относительно цены, по которой была заключена сделка.

Важно отметить, что маржинальные требования, которые установлены регуляторными органами и различными фондовыми рынками, представляют собой минимальные требования, которые должен выполнить инвестор, чтобы иметь возможность торговать с использованием маржи. Это означает, что брокеры могут устанавливать свои собственные маржинальные требования, которые являются еще более строгими, чем установленные законом. Выполнение этих требований не только помогает защитить инвестора, но и препятствует тому, чтобы брокер оказался в ситуации, когда клиент неспособен выполнить свои финансовые обязательства.

маржинальные требования в торговом терминале. маржинальное обеспечение, маржа, гарантийное обеспечение, ГО

Посмотреть используемую маржу во время торговли (при открытых фьючерсных позициях можно в окне Account Summary. Более подробно читайте в статье: Общая финансовая информация по счету в терминале.

Почитайте описания некоторых наиболее популярных фьючерсов здесь: “Описания фьючерсов”.

Наши социальные сети:
Следите за нами в Твиттере Наша группа в ВконтактеНаш канал в TelegramНаша группа в TelegramНаш профиль группа в Instagram
5 1 голос
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
17 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии