Account Summary
Брокерский счет открывается для того, чтобы торговать и извлекать из своего трейдинга прибыль. А для этого необходимо в торговом терминале брокера иметь возможность оперативно наблюдать за своими денежными средствами, за полученной прибылью или убытком.
В торговом терминале «S5 Trader» для отображения финансовой информации по счету используется окно «Account Summary».
В настройке рабочего пространства программы это окно присутствует по умолчанию. Но если вы используете собственную настройку или окно было закрыто, то открыть его вновь можно, выбрав пункт меню: View -> Account Summary:
Окно «Account Summary» выглядит следующим образом:
Блок Profit/Loss отображает показатели по прибыли/убыткам.
Open P/L — прибыль или убыток по открытым позициям.
Realized P/L — прибыль или убыток по уже закрытым позициям.
Total P/L — общая прибыль или убыток (сумма по открытым и закрытым позициям).
В блоке Balance группируются показатели относящиеся к счету в целом. В настройке по умолчанию отображается только параметр Net Liq — ликвидационная стоимость.
Ликвидационная стоимость счета — это стоимость портфеля с учетом изначально имеющихся денег и стоимости открытых позиций. Иными словами данный параметр показывает размер вашего счета, если открытые позиции закрыть прямо сейчас по ценам последних сделок (last price).
Посмотрим как работает данное информационное окно во время торговли. Открыта шортовая позиция на 4 контракта минисипи 500 (mini s&p 500). Позиция вышла в плюс и мы видим, что показатель Open P/L отражает прибыль в 50 долларов. В итоге Total P/L также в +$50 и ликвидационная стоимость показывает $50 050 вместо исходных $50 000.
Кстати, набор параметров, которые могут отображаться в «Account Summary» гораздо шире. Для того, чтобы настроить данное окно, правой кнопкой мыши откройте контекстное меню и выберите пункт «Row Setup…»:
Откроется окно с перечнем возможных параметров, которые могут отображаться в окне «Account Summary»:
Чтобы выбранный параметр начал отображаться в окне, нужно изменитьHidden (скрыто) на Normal. Если какой-то параметр для вас особенно важен, то можете выбрать для него значение Bold — эта строка в окне будет отображаться жирным шрифтом. Для примера выбираем Cash.
Кроме нового параметра Cash советем настроить отображение строк Buying Power (покупательская способность) и Initial Margin (биржевая маржа):
Смысл новых параметров рассмотрим на примере:
Cash — это ваши чистые денежные средства без учета прибыли или убытка по открытым позициям, меняется только после фиксации открытых позиций (или их части — частичная фиксация).
Net Liq (ликвидационная стоимость портфеля) — учитывает ваши наличные (Cash) и открытые профит и убыток. В нашем случае Net Liq= 50 000 (cash) + 50 (open P/L)
Initial Margin (биржевая маржа) — общая маржа (гарантийное обеспечение) по всем открытым позициям. В нашем случае открытая позиция состоит из 4 контрактов минисипи 500 (mini sp 500). Маржинальные требования на один контракт составляют $3850 (на момент написания этого материала). Значит, наш параметр Initial Margin равен 4 * 3850 = $15 400.
Buying Power (покупательская способность) — показывает остаток средств на счете, на которые еще можно открывать новые позиции. Считается как разница ликвидационной стоимости и общей биржевой маржи по открытым позициям: Net Liq — Initial Margin. В нашем случае: 50 050 — 15 400 = $34 650.
Напоминаем, что у брокера есть внутридневные маржинальные требования. Они меньше биржевых требований. А это значит, что внутри дня (от одного клиринга до другого) можно торговать с большим количеством контрактов, чем позволяет биржевая маржа. Например, для фьючерса минисипи 500 (mini sp 500) внутри дня гарантийное обеспечение составляет всего 500 долларов. То есть теоретически для счета в 50 000 долларов внутри дня возможна торговля 50 000 / 500 = 100 контрактами (на практике меньше, так как надо учитывать комиссию). Конечно, таким количеством торговать не следует, так как в этом случае вы берете на себя запредельные риски.
Но из этого факта следует, что показатель Initial Margin может быть значительно больше чем Net Liq. Например, если открыть позицию на 25 контрактов, то Initial Margin будет равен: 3850 * 25 = 96250, а значит показатель покупательской способности может быть отрицательным. Для рассматриваемого примера получаем:
Buying Power = Net Liq — Initial Margin = $50 000 — $96 250 = — $46250.
Если вы торгуете внутри дня и перед клирингом закрываете все позиции, то отрицательная покупательная способность вас не должны беспокоить. Но если вы ведете позиционную торговлю и переносите свои открытые позиции через ночь (через клиринг), то покраснение показателя Buying Power вас должно «насторожить», так как отрицательная покупательская способность на момент клиринга — это наступление такого события как Margin call.
Вернемся к открытой позиции из нашего примера. Мы решили сократить шортовую позицию и откупить два из четырех проданных контрактов. В итоге получаем следующую картину:
Произошла разбивка общей прибыли: мы получили 25 долларов прибыли по закрытым позициям (два откупленных контракта) и 25 долларов по открытой позиции. При этом Total P/L равна сумме открытой и реализованной прибыли (25+25) а Cash увеличился на 25 долларов — теперь он учитывает прибыль от реализованной прибыли и равен 50 025. Net Liq(ликвидационная стоимость) остается неизменной.
Кроме того, мы видим, что показатель Initial Margin значительно, а именно в два раза, сократился. Это и понятно, ведь из 4 контрактов мы закрыли два. Теперь общая задействованная биржевая маржа равна $3850*2 = $7700. Логично, что теперь покупательская способность нашего счета увеличится за счет снижения маржи:
Buying Power = Net Liq — Initial Margin = $50 050 — $7 700= $42350.
А теперь закрываем оставшиеся контракты, то есть полностью ликвидируем открытую позицию. После этого Open P/L равна нулю, так как у нас больше нет открытых позиций, а весь профит или убыток перемещается в полеRealized P/L. И, соответственно, когда нет открытых позиций, показателиCash, Net Liq, Buying Power равны друг другу.
Вот как выглядит Account Summary после закрытия всех позиций:
Цикл изменений повторяется после очередных трейдов, которые вы совершаете.
Надеемся, что данная информация поможет вам лучше ориентироваться в ситуации во время трейдинга.
Удачи и профита (который можете смотреть в окне Account Symmary).